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【アメイズ 基本情報】
| 会社名 |
アメイズ |
| コード |
6076 |
| 市場 |
福証 |
| 業種 |
サービス業 |
| 売買単位 |
100 |
| 資本金 |
825,000,000円 |
| 上場承認日 |
2013年7月09日 |
| 上場日 |
2013年8月13日 |
| 仮条件公示 |
2013年7月24日 |
| 最小単位(１００株)の購入金額 |
万円 |
| 公募価格 |
円 |
| ブックビルディング |
2013年7月11日〜2013年7月18日 |
| 公開価格決定日 |
2013年7月19日 |
| 申込期間 |
2013年7月26日〜2013年8月1日 |
| 公開株数 |
1,230,000 |
| 公募株数 |
1,230,000 |
| 売出株数 |
0 |
| オーバーアロットメント |
184,500 |
| 監査法人 |
トーマツ |
| ロックアップ |
９０日間及び公募価格の１.５倍 |
【アメイズの業績】
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売上高 |
経常利益 |
当期利益 |
配当金 |
| 2010年11月期 |
5,801,000 |
239,000 |
249,000 |
20.00 |
| 2011年11月期 |
7,351,000 |
199,000 |
108,000 |
20.00 |
| 2012年11月期 |
8,505,000 |
710,000 |
414,000 |
33.33 |
【アメイズ 引受け証券会社】
| 主幹事証券 |
大和証券 |
| 引受証券 |
ＳＭＢＣ日興証券
SBI証券
ふくおか証券
西日本シティTT証券
エイチ・エス証券
岡三証券
岩井コスモ証券
東洋証券 |
【アメイズ 大株主(目論見書)】
| 穴見賢一 |
32.40% |
ロックアップ |
| 穴見保雄 |
30.15% |
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| 穴見加代 |
24.24% |
ロックアップ |
| 亀の井バス（株） |
1.54% |
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| 穴見美由紀 |
0.53% |
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| 穴見雄人 |
0.53% |
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| 穴見大地 |
0.53% |
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| 穴見悟志 |
0.53% |
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| 穴見美沙姫 |
0.53% |
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| 児玉幸子 |
0.52% |
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| 高橋節子 |
0.48% |
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| 市川弘子 |
0.48% |
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| 児玉浩一 |
0.48% |
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| 児玉透 |
0.48% |
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| 武川博子 |
0.48% |
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| 品矢多賀子 |
0.48% |
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| 穴見源八 |
0.48% |
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| 穴見つた子 |
0.48% |
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| 穴見マス子 |
0.48% |
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| 穴見静 |
0.48% |
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| 株式会社 大分銀行 |
0.36% |
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【アメイズ IPO分析】
| 主幹事証券 |
主幹事は大和証券、慎重な野村證券と比較すると強気に公開価格を設定するイメージがあり、初値も予想以上に跳ねる可能性も考えられます。2013年は鴻池運輸、ファルテック、タマホームの主幹事証券となり、3社とも初値が公募価格を上回っています。 |
| 上場市場 |
地方市場の福岡証券取引所。大分に本社があるホテルですから知名度も高く、地方市場ということもIPOの強さからも気にならないでしょう。タマホーム以来の福証案件になりますが、福証への単独上場は2007年のコーセーアールイー以来になります。 |
| 市場吸収金額 |
市場吸収金額は約10.3億円（想定価格ベースOA分含む）、昨年末に福証QボードにIPOしたグランディーズの吸収金額が約9000万円ですから、福証のIPOとしては大型です。福証へ単独上場は機関投資家の買いがあまり期待できないことから、IPO株を得意とする投機筋や短期資金、個人投資家が初値形成の中心になります。オーバーアロットメントが設定されていなかったグランディーズと違い、需要悪化によって株価が下落するのを防ぐために184,500株のオーバーアロットメントが設定されています。 |
| 調達資金使途 |
土地及び建物躯体を貸借する方法にて店舗展開を図る際に必要となる店舗開設に伴う敷金及び付属設備購入等に充当する予定 |
| 時価総額 |
時価総額は54億円 |
| 割安or割高 |
2013年11月期の連結予想EPSは72.8円、想定価格から算出されるPERは約10.02倍(想定価格730円)ですから、PERが20倍〜60倍台の他のホテル関連銘柄と比較すると割安感があります。 |
| ブックビルディング |
仮条件は700円〜730円で募集され、公募価格は上限の730円で決定しています。100株の保有で株主優待30％割引券を5枚、配当は40円(4000円
配当利回り5.5%)ですから、九州地方の投資家を中心に個人投資家の申し込みが多かったようです。 |
| ベンチャーキャピタル |
大株主にベンチャーキャピタルの名前はなく、大分ベンチャーキャピタル株式会社が0.24%保有している程度ですから、VCからの売りを警戒する必要はありません。 |
| ロックアップ |
９０日間及び公募価格の１.５倍でロックアップ解除 |
| ストックオプション |
既存の株主は創業者一族で占められているので、未行使のストックオプションはありません。 |
| 事業 |
九州地方で「亀の井ホテル」、「HOTEL AZ」のホテルを運営しています。ホテル運営に関する宿泊、宴会、レストラン、飲食店事業などを展開しています。亀の井ホテルは29店舗、HOTEL
AZは2店舗、亀の井インは3店舗運営しています。 |
| 同業種との比較(PER) |
藤田観光(36倍)、アゴーラホスピタリティー・グループ(155倍)、グリーンランドリゾート(25倍)、京都ホテル(51倍)、帝国ホテル(44倍)、鴨川グランドホテル(60倍) |
| 会社の業績 |
2013年11月期の業績予想は前期比で売上107.4%、営業利益128.8%、経常利益127.9%、1株利益は66.97円から82.38円に増加しています。ホテル事業ですからソーシャルゲームやバイオ関連銘柄のような成長性はありませんが、堅実に成長しています。 |
| 成長性 |
中国を中心としたアジア新興国の経済成長によって、アジア各国から九州に数多くの外国人観光客が訪れています。ハウステンボスや大宰府天満宮、キャナルシティ博多、平和公園、霧島神宮、阿蘇山、桜島、グラバー園、湯布院など、人気の観光スポットの来場者が増加を続けていますから、ホテル事業が中心のアメイズには成長性が期待できます。 |
| 環境 |
2013年はIPO相場が非常に強く連勝が続いていますし、7月30日のネクステージから間隔が開くことから公募に応募しやすく、IPOで利確が続く投資家の投資資金が集まりやすいでしょう。機関投資家がお盆休みに入っている時期なので、東証１部や新興市場の主力銘柄は開店休業状態になり、仕手筋や投機筋、短期資金なども値動きの良いIPO株を仕掛ける可能性が高いですし、休暇中のサラリーマンのデイトレ参戦も期待できます。 |
| 知名度 |
亀の井ホテルは湯布院、別府温泉のホテルランキングで上位に入っており、九州地区では知名度が高いホテルです。インターネットの口コミサイトやホテル比較、旅行サイトでの評価も高く、ネット利用者の知名度もあるでしょう。穴見社長は九州を中心に展開しているファミリーレストランのジョイフルの創業者、ジョイフル(9942)も福岡証券取引所の単独上場銘柄です。 |
【みなさんの初値予想 (メルマガ読者の意見)】
| ひなた |
900円 |
福証銘柄に加えて、主幹事証券は大和証券ですから魅力は感じません。野村證券が主幹事でマザーズなら参加したいですが、大和案件は静観します。 |
| レントゲン技師 |
1000円 |
IPOの人気は無さそうですが、初値が公募価格を割り込むことは考えづらく、セカンダリーで公募価格を下回れば買っていきたい。公募価格はIPOバブルですから、1000円台は堅いのではないでしょうか。 |
| KEN |
1500円 |
地方銘柄のIPOでは珍しく、オーバーアロットメントが設定されているので安心感があります。様々な意見があるようですが、公募割れは何か大きな出来事が無い限りはないでしょう。初値は公募の倍以上もあるのではないでしょうか。 |
| けん777 |
1300円 |
証券会社の担当者に話を聞いたという方のブログには、ブックビルディングの人気は予想以上に高いようです。初値も予想以上の高値になると期待しています。 |
| Ｉ・Ｋ |
1100円 |
九州では知名度の高いジョイフルと同じ創業者ですから安心感があります。九州に住んでいる投資家や九州に支店などがある企業は株主優待、高配当狙いで買ってくるでしょう。 |
| N.M |
1200円 |
福証へのIPOですから機関投資家の買いは期待できず、個人投資家が中心です。吸収金額は10億円程度ですから、個人中心でも公募割れはないでしょう。株主優待もあり、高配当銘柄、資産株としては値動きが少なく安定感があります。 |
| くまがい |
2100円 |
お盆休みのIPOだから業績や成長なんて関係なし。値動きの軽いIPOに投資資金が集まりやすい環境なので、予想以上の初値を付けると思います。大和証券も絶好のタイミングと考えているのではないでしょうか。 |
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