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【ネクステージ 基本情報】
| 会社名 |
ネクステージ |
| コード |
3186 |
| 市場 |
東証マザーズ |
| 業種 |
小売業 |
| 売買単位 |
100 |
| 資本金 |
100,000,000円 |
| 上場承認日 |
2013年6月21日 |
| 上場日 |
2013年7月30日 |
| 仮条件公示 |
2013年7月9日 |
| 最小単位(１００株)の購入金額 |
万円 |
| 公募価格 |
1700円 |
| ブックビルディング |
2013年7月11日〜2013年7月18日 |
| 公開価格決定日 |
2013年7月19日 |
| 申込期間 |
2013年7月22日〜2013年7月25日 |
| 公開株数 |
717,000 |
| 公募株数 |
637,000 |
| 売出株数 |
80,000 |
| オーバーアロットメント |
107,500 |
| 監査法人 |
トーマツ |
| ロックアップ |
９０日間及び公募価格の１.５倍 |
【ネクステージの業績】
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売上高 |
経常利益 |
当期利益 |
配当金 |
| 2010年11月期 |
17,131,993 |
194,663 |
92,084 |
- |
| 2011年11月期 |
21,042,089 |
737,055 |
418,803 |
500.00 |
| 2012年11月期 |
28,319,508 |
868,132 |
478,403 |
917.00 |
【ネクステージ 引受け証券会社】
| 主幹事証券 |
野村證券 |
| 引受証券 |
東海東京証券
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
みずほ証券
SBI証券
極東証券
エース証券
高木証券 |
【ネクステージ 大株主(目論見書)】
| 広田靖治 |
37.87% |
ロックアップ |
| （株）SMN |
36.87% |
ロックアップ |
| ティー・ハンズオン1号投資事業有限責任組合 |
14.75% |
ロックアップ |
| 従業員持株会 |
2.09% |
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| ティー・ハンズオンインベストメント（株） |
1.47% |
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| 田中一栄 |
0.96% |
ロックアップ |
| 井野貴文 |
0.88% |
ロックアップ |
| 磯貝哲也 |
0.88% |
ロックアップ |
| 安藤弘志 |
0.88% |
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| 細野順三 |
0.37% |
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【編集長のコメント】
中古車販売のネクステージが7月30日に東証マザーズにIPOします。ソーシャルゲームやバイオベンチャーのように公募価格を何倍も上回る初値を 【記事全文】
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【ネクステージ IPO分析】
| 主幹事証券 |
野村證券の小型案件ですし、東証マザーズですから公募価格を下回る可能性は低いでしょう。 |
| 上場市場 |
東証マザーズ。昨年からIPO市場に個人投資家が戻ってきていますし、東証マザーズにIPOする企業の初値暴騰が目立っています。 |
| 市場吸収金額 |
市場吸収金額は約12.4億円（想定価格ベースOA分含む）、10億円以下の超小型銘柄ではありませんがIPO相場が活況ですから、12.4億円程度なら簡単に吸収してしまうでしょう。 |
| 調達資金使途 |
新規出店（関東甲信越地方2拠点、東海北陸地方1拠点、関西地方2拠点、中国四国地方1拠点）にかかる設備資金、残額は新規出店にかかる商品仕入れのための運転資金に充当予定 |
| 時価総額 |
時価総額は47億円 |
| 割安or割高 |
2013年11月期の連結予想EPSは192.59円、想定価格から算出されるPERは約7.79倍(想定価格1,500円)。同業種で、6月27日にジャスダックにIPOしたICDAホールディングスはPER約6.88倍、公開価格1900円に対し初値は3000円と57.89%上昇しています。主幹事証券も同じ野村證券ですから、公募価格を割り込まないように割安に設定しているのではないでしょうか。 |
| ブックビルディング |
- |
| ベンチャーキャピタル |
ベンチャーキャピタルからの出資もありますが、ロックアップの対象になっていますし、未行使のストックオプションについてもロックアップの制限となっているものが多く、上場がゴールというタイプではありません。 |
| ロックアップ |
９０日間及び公募価格の１.５倍でロックアップ解除 |
| ストックオプション |
未行使のストックオプションは約20万株、16万株が行使価格250円、残りが450円に権利行使価格が設定されています。ベンチャーキャピタルが保有しているストックオプションも44万株ありますが、25万株に対して90日間、発行価格の1.5倍で解除されるロックアップが実施されています。想定価格と権利行使価格に差のある約40万株のストックオプションが上場後から行使可能ですから、大きな売り要因になるでしょう。 |
| 事業 |
中古車販売事業がメイン事業で、自動車の修理・整備や保険代理店事業、自動車買取事業、自動車出張買取事業、中古車輸出事業、カーコーティング事業などを連結子会社の株式会社ＡＳＡＰと伴に展開しています。 |
| 同業種との比較 |
- |
| 会社の業績 |
リーマン・ショックや欧州金融危機、東日本大震災など、中古車業界には苦しい状況にもかかわらず、売上・利益ともに順調に伸びています。2008年度と比較すると、３倍近く売上、利益が増加していますし、配当も500円から917円へ増配されています。 |
| 成長性 |
本社のある愛知県を中心に東海地区を基盤として、関東や関西、九州地区に展開しています。上場によって得られた資金は新規出店に使われ、全国へ店舗を拡大させていきます。中古車市場は大きなマーケットですし、まだ小さな企業ですから、大きく成長していく可能性があります。 |
| 環境 |
7月10日のフォトクリエイト、夢展望から20間も開いていますから投資資金が集まりやすく、東証マザーズにIPOすることも個人投資家の人気を集める要因になるでしょう。 |
| 知名度 |
中古車業界では知名度が高い企業ですが、一般的には知名度は高くありません。 |
【みなさんの初値予想 (メルマガ読者の意見)】
| まこと |
2200円 |
2013年無敗のIPO相場ですから公募価格を下回る可能性は低いと考えていますが、中古自動車販売がメイン事業ということで、東証マザーズ案件でも魅力は感じていません。しかし、今年のIPO株の初値、セカンダリーり強さから無視はできない銘柄と思います。 |
| 千葉のHさん |
6000円 |
フォトクリエイト、夢展望から間が空いたので、ネクステージには資金が集まると考えています。これが、公募価格の2倍以上の初値を付けるようなら、IPO相場の強さは本物でしょう。サントリー食品のような大型IPOはなく、次のIPOも8月中旬ですから環境的にも恵まれています。 |
| えり |
3500円 |
野村証券が主幹事ですし、野村らしく安値を設定しているので公募価格割れはないと思います。ネクステージの初値が公募割れとなれば野村の信用も落ちてしまうので投資家の注目度の高さからも絶対に成功させなければならないIPOと思いますし、公募価格の2倍を付ければ上場申請をする企業も増えるでしょう。 |
| かとうあきら |
4000円 |
日経平均株価が停滞気味なので、IPO株に資金が流れやすい地合い。時価総額も小さいので、テクニカルなど関係なく、投機筋が買い上げるでしょう。夏休みですから学生なども参加してきますから、初値が上振れるでしょう。 |
| べが |
3300円 |
公募価格は安値に設定されているので、野村證券もIPOの連勝を止めたくないのでしよう。公募割れがないのならセカンダリーに期待ですが、機関投資家も夏季休暇に入る時期と重なるならマネーゲームになりそう。 |
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